Türkiye'deki ilk özel film yapımevi Kemal Film'i kuran sinemacı Kemal Seden'in oğlu olarak 22 Mart 1924'te İstanbul'da dünyaya gelen Seden, Alman Lisesinden mezun olduktan sonra İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesini bitirdi.
Seden, babasının izinden giderek lise yıllarında ithal filmlerin dublajları için çeviriler yapmaya başladı.
Babasını 1941'de kaybeden usta yönetmen, İngiltere ve ABD'deki yapım şirketleriyle 1949'da film alımı üzerine gerçekleştirdiği görüşmelerin ardından kendi filmlerini yapmaya karar verdi.
Osman Seden, kütüphanelerden belgeler toplayarak ve çevresindekilerden hikayeler dinleyerek 1951'de "İstanbul Kan Ağlarken" adlı ilk senaryosunu kaleme aldı.
Kani Kıpçak'ın yönettiği filmin yapımcılığını üstlenen Seden, Ömer Lütfi Akad'ın yönettiği 1952 yapımı "Kanun Namına" filminin de senaryosunu yazıp yapımcılığını üstlendi.
Unutulmaz yönetmen, "Kanlarıyla Ödediler" filmiyle 1955'te yönetmenliğe adım attı, başrollerinde Eşref Kolçak ve Sadri Alışık'ın rol aldığı "Düşman Yolları Kesti" filmini 1959'da izleyiciyle buluşturdu.
Seden, Yeşilçam'da başlattığı "yıldız sistemi" ile 1960'lı yıllarda Ayhan Işık, Belgin Doruk, İzzet Günay, Türkan Şoray, Fatma Girik, Ediz Hun ve Sadri Alışık'ın da aralarında bulunduğu çok sayıda ünlü ismi Türk sinemasına kazandırdı.
Farklı türde çok sayıda filme imza atan yönetmen ve senarist, 1960'lı yıllara kadar dram ve macera filmlerine, 1962'den sonra ise daha çok güldürü ve polisiye müzikal yapımlara yöneldi.
Osman Fahir Seden'in, Reşat Nuri Güntekin'in "Çalıkuşu" romanından aynı adla beyaz perdeye uyarladığı 1966 yapımı filmde Türkan Şoray, Kartal Tibet, Parla Şenol, Kadir Savun ve Zeynep Değirmencioğlu rol aldı.
Yoğun ilgi gören "Çalıkuşu", 1986'da TRT'de yayımlanmak üzere diziye uyarlandı. Yedi bölüm halinde yayınlanan dizinin başrollerini Aydan Şener, Kenan Kalav ve Sadri Alışık paylaştı.